复利(俗称“利滚利”)在民间借贷中并非绝对违法,但受到严格的法律限制。其合法性及计算方式需结合中国相关司法解释(特别是《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》)来分析。以下是具体说明:
一、复利的合法性:有限保护,双重限制
根据《民间借贷规定》第二十七条,复利在满足以下条件时受法律保护,否则超出部分无效:
- 协商一致并重新出具凭证
借贷双方需对前期本息结算达成一致,并重新签订借条等债权凭证。 - 前期利率未超法定上限
前期利息的利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍。若超过,超出部分不能计入后期本金。 - 本息总和不得突破最终上限
整个借款期(从最初借款日至实际还款日)的本息总和,不得超过 以最初本金为基数、按LPR4倍计算的利息总额。
法律逻辑:
法律允许复利体现资金时间价值和意思自治,但为防止债务失控,设置了双重限制:单期利率上限 + 总本息上限。例如:
- 案例1:张某借款10万元,年利率15%。因超过当时LPR4倍(14.8%),法院将总本息上限调整为12.96万元(原主张13.225万元无效)。
- 案例2:孙某借款年利率24%,因超LPR4倍(14.6%),复利部分被认定无效。
二、复利计算步骤与案例
步骤1:确认各期利率是否合法
- 每期利率需≤当期合同成立时的LPR4倍。
例:2022年LPR为3.7%,则利率上限为14.8%;2023年LPR为3.65%,上限为14.6%。
步骤2:计算后期本金
- 后期本金 = 前期本金 + 前期合法利息(未超LPR4倍部分)。
例:前期本金10万元,利息1.5万元(利率15%),因超上限(14.8%),合法利息为1.48万元。后期本金为11.48万元,而非11.5万元。
步骤3:核算总本息上限
- 总本息上限 = 最初本金 × (1 + LPR4倍 × 总借款期限)。
例:最初本金10万元,借期2年,LPR4倍为14.8%,则上限为:10万 * (1 + 14.8% * 2) = 12.96万元
。
案例演示
阶段 | 计算依据 | 结果(万元) | 合法性判定 |
---|---|---|---|
前期利息(2023年) | 原息1.5万(15%)→上限14.8% | 1.48万 | 超限部分0.02万无效 |
后期本金(2023年) | 10万 + 1.48万 | 11.48万 | 有效本金 |
后期利息(2024年) | 11.48万×15%→上限14.6% | 1.68万 | 超限部分无效 |
主张本息 | 11.48万+1.68万=13.16万 | 13.16万 | 无效(超总上限12.96万) |
法院支持本息 | 最初本金10万按14.8%×2年计算 | 12.96万 | 有效 |
三、特殊情形与注意事项
- 新旧法律衔接(2020年8月20日前后)
- 此前利息可适用年利率24%的旧规,此后按LPR4倍计算。
- 多次复利仍受总上限约束
即使每期利率合法,最终本息总额不得突破以最初本金为基数的法定上限。 - LPR的动态性
LPR每月更新,需以合同成立时的LPR为准。
总结
- 复利合法性: 在双重限制内有效(单期利率≤LPR4倍 + 总本息≤法定上限),否则超出部分无效。
- 操作核心:
- 重新签借条 + 分段核算利率 + 同步比对总上限 。
- 实务建议:
在约定复利时,可参考最新LPR数据(如2024年12月LPR为3.45%,4倍为13.8%),并留存各期利率合规证明。